国内互联网新闻网络新金融：P2P监管草案体现适度、自律性的监管导向2015LendIt峰会总结
4月P2P借贷利率环比降幅扩大,投资人数保持高增长。4月P2P借贷利率整体延续去年3月份以来的下降趋势。根据网贷之家统计,4月P2P行业贷款综合利率14.46%,环比下降0.56个百分点。预计未来平均利率可能会进一步下降。当月网贷投资人数达113万人次,同比增长342%,增速较上月持平。
4月互联网企业及银行宝类理财产品收益率再次下降。在流动性宽松,市场预期利率下行的趋势下,理财产品收益率下行仍是主流趋势。
国内外互联网金融行业新闻及点评:
1)央行条法司相关负责人近日透露,由央行牵头正在起草的《关於促进互联网金融健康发展的指导意见》,明确要求网络借贷平台不得非法集资,同时建立客户资金第三方存管制度,保障客户资金安全。如我们在此前的月报中所述,第三方资金托管交由银行已成为行业共识,也是国际主流P2P企业采用的模式,美国基本上所有的P2P公司都在第三方银行进行资金托管,如LendingClub的客户资金托管在富国银行。
2)据报道,从接近监管层人士获悉,P2P监管细则或将於6月底7月初出台,监管层内部的有关P2P业务监管草案已初步成型。根据银监会的观点,P2P网贷平台应定位为信息中介,但从实际情况看,P2P平台已不仅仅是一个信息中介的角色,有的平台确实集资,建立了资金池以後再放贷。据报道,P2P业务未来可能归入金融类,须持有牌照方能经营。P2P监管草案并未提出杠杆率等硬性指标要求,而主要从网贷业务中各方责任、负面清单、风险、资金存管、信息披露、适当性管理等方面做出进一步细化和安排。
类证券化、资金归集、关联方融资、联营股权众筹等10项业务均成为办法的行为。在网贷业务的监管架构上,监管层或采取“以省为单位对网贷行业实行自律备案制监管。据报道,草案可能会对单一平台的单一风险敞口进行监管;债权转让模式上严格“一标多拆”;在资金托管要求上,网贷平台需选择不具有关联关系的银行作为托管机构。以上要求体现了适度监管、市场化监管的政策导向,符合我们此前的预期,这将带来行业的调整、整合,但有利於行业长期可持续发展。
3)4月13日至15日,第三届LendIt2015全球P2P峰会在美国纽约举行。
a)本届LendIt峰会透露了未来P2P行业三大发展趋势,即移动化、智能化以及倒逼银行体系。Prosper董事长RonSuber在中表示,目前移动端的发展,还处於第二阶段(有趣的小产品)向第三阶段(伟大的创意)过渡的时期。事实上,多家中国P2P平台的数据显示,目前已有超过一半的流量来自移动端。LendingClub的代表称,规模化是他们能够与大银行合作的重要基础,必须实现更好的工具化、自动化,从而达到更好的规模效应。在峰会上,LendingClub宣布与花旗银行合作,P2P平台与银行通过合作实现双赢。
b)机构参与P2P投资与多元化细分市场发展是中国P2P未来的重要发展方向。美国P2P的投资人至少有三分之一来自金融机构,与国内主要还是个人投资者相比,前者能够更好地识别项目和风险。中国P2P细分市场发展空间较大。美国P2P投资方向主要在个人消费金融领域,而我国目前主要还是投向小微企业,P2P介入个人消费金融是未来的重要发展方向。
c)中国P2P平台亟需通过规模化、智能化提升精准度和效率。LC的代表称,规模化是他们能够与大银行合作的重要基础。必须通过不断树立核心业务与技术团队的紧密结合,实现更好的工具化、自动化,从而达到更好的规模效应。LendingTree的代表认为,规模化的一个必经之就是,要用技术替代人。由於征信系统缺失,中国P2P平台不得不依赖线下审核对借款人资质进行评估,这增加了运营成本,中国P2P平台虽然体量大,但还谈不上规模化。点融网CEO苏海德认为:“中国P2P未来最成功的公司都将是基础设施型公司,而不是服务型公司”。
d)4月14日,峰会期间,美国两家着名网贷平台Prosper与OnDeck联合宣布,将结成战略合作夥伴关系。LendingClub也在会议期间宣布将会与花旗银行达成合作。在此合作框架下,Prosper和OnDeck将开发全新的服务解决方案,旨在为更多小企业提供无缝的融资体验。LendingClub也在会议期间宣布将会与花旗银行达成合作,为美国低收入家庭提供价值1.5亿美元的低息贷款。P2P平台与银行通过合作实现双赢。
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