信息科技：三大关键词看通信板块显著受益的逻辑 荐3股
■事件：十三届全国一次会议于3月5日上午开幕，国务院总理李克强作工作报告。报告中与通信行业相关的核心内容有：（1）2018年加快制造强国建设，推动集成电、第五代移动通信、飞机发动机、新能源汽车、新材料等产业发展，创建“中国制造2025”示范区；（2）推进“一带一”国际合作，扩大国际产能合作，带动中国制造和中国服务走出去，优化对外投资结构；（3）加大网络提速降费力度，实现高速宽带城乡全覆盖，取消流量“漫游”费，移动网络流量资费年内至少降低30%。
■大国博弈，我国有望率先实现5G商用引领全球：1G~4G时代，我国在全球通信标准制定中的话语权较弱，且商用进展长期落后于欧美日韩等主要国家，国内通信产业链整体受益程度有限。然而，5G发展被上升为国家战略。目前，受益于频繁推出的5G政策，从运营商到设备商、到器件商和终端厂商，我国通信全产业链已经基本具备5G核心技术实力。此次工作报告在“中国制造2025”中再提5G，将进一步推动我国5G产业链的加速成熟。
■一带一政策力度持续加大，为我国通信产业走出去打开新空间：一带一沿线个国家和地区，根据商务部统计，一带一覆盖人口占全球总人口的63%，经济总量占全球经济规模的29%。“一带一”区域内的东南亚地区网民数量逐步增长但是比较缓慢，国家的固网宽带建设水平十分落后，升级需求明显。随着“一带一”的持续推进，将有利于我国通信设备厂商海外市场的发展。
■提速降费政策力度加大，网络建设带动通信产业需求提升：自2015年李克强首提提速降费以来，相关政策频出。在政策下，我国平均网速增加显著，但是大带宽网络渗透率仍比较低。Akamai的统计数据显示，截至2017年Q1，我国10Mbps和15Mbps宽带渗透率分别为20%和5%，与全球平均水平45%和28%仍存在较大差距。此次工作报告提出实现高速宽带城乡全覆盖，将进一步刺激我国通信行业的投资力度，推动产业链相关环节业绩提升。