广和通(300638)首次覆盖:A股稀缺的无线通信模块厂商
作者:habao 来源: 日期:2017-9-23 10:07:21 人气:
1、4G技术在完成手机终端的全面覆盖后,正在向M2M领用领域延伸,市场需求、政策推动,共同推进2G、3G向4G模块更新换代,目前各个领域爆发时点已然到来;
2、公司以直销模式打开市场,拥有业内较高毛利率,同时与一批行业龙头客户建立强合作关系,先已进入移动支付、智能电网、车联网等领域,未来有望向其它领域进一步拓展;
3、公司十多年专注于无线通信模块业务,业内树立自有品牌Fibocom,跻身国内一线模块队列,有望充分收益物联网大发展。
看好公司的长期发展,但目前公司作为次新股估值还较高,我们保守预计公司2017/2018/2019年净利润分别为0.50/0.57/0.69亿元,对应47.0/41.2/34.0倍PE,给予公司“谨慎推荐”评级。
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