【金融研究】从三种经营模式看互联网银行的发展网站运营
(中国电子商务研究中心讯)从三种经营模式看互联网银行的发展
互联网银行有时候叫直营银行(Direct Bank)，有的叫直销银行，是指这些银行不通过传统的营业网点和柜台，而是通过电话、信件和ATM，后来通过互联网和移动终端来提供银行服务。它的发展是银行利率市场化和互联网技术发展直接导致的产物，最早出现在上世纪80年代后期欧美国家，后来由于互联网技术发展应用优势慢慢集中在美国，它的数量和发展趋势在美国也都表现得特别突出。我们在考察这些互联网银行时要有基本的框架和定义：认定一家互联网银行认为它几乎没有营业网点，主要是通过电话、信件和ATM通过银行服务；二是拥有的法人资格；三是美国联邦存款保险公司提供存款保险。这样我们根据美国联邦存款保险公司的标准找到了16家满足这些条件的互联网银行，通过这些数据库让我们观察互联网发展情况，我们有一些很有意思的统计。
国外互联网银行的发展
从贷款和存款规模来看，目前16家互联网银行在整个美国银行业大概占到3%4%之间的份额，美国互联网银行总体规模还常小的比例，没有构成对传统银行的，但它的成长速度常快的。这里有三个互联网银行，我们认为它的经营比较有特点，也给我们带来了所谓三种模式。
Ally Bank：专业放贷模式
根据美国联邦存款保险公司提供的信息，以2012年12月31日的总资产计算，美国前十名的互联网银行排名中，Ally Bank以总资产948亿美元排在第一位，存款总额大约为483亿美元。
目前，Ally Bank只有大约1000名员工，而且没有一家营业部。Ally Bank为Ally Financial全资拥有，Ally Financial除了Ally Bank之外，还有个人汽车金融业务(auto financing)、经销商金融业务和商业金融业务。作为一家互联网直营银行，Ally Bank有其鲜明的经营特点：
一是全天候服务。提供每周七天每天24小时通过电话或者互联网的真人客户服务，客户甚至还能浏览打进客服电话的等候时间。
二是没有ATM费用。美国全国范围内使用ATM不收费，甚至还补贴其他银行的收费。
三是没有账户费用，没有年费或者月费，也不要求账户最低余额。
四是手机银行。可以实现转账以及Ally和非Ally账户之间的转账。
五是远程存款。客户可以扫描支票并发送实现存款，如果是邮寄支票，Ally Bank还提供邮费。
六是其他服务。免费的支票、借记卡以及安全软件等等。
我认为，Ally Bank对国内互联网银行长期发展有影响的做法就是专业放贷，主要是购车人和经销商。经销商金融业务又分成了汽车金融业务和保险业务，汽车金融业务里面既包括了经销商的新旧车的存货融资、存货保险、营运资金和其他资金需求，也包括了面向个人的新旧车的销售贷款和新车的租赁贷款。汽车金融业务和保险业务在2012年分别贡献了31亿美元和12亿美元的收入，于是Ally Bank形成高息揽存、专业放贷的经营模式。
ING Direct:低息放贷模式
ING Direc是总部设在欧洲的金融集团，为了进行全球扩张，它首先在建立了直营银行，做得非常成功，后来就把这个直营模式扩大到美国也做得非常成功，然后推广到全球。ING Direct在美国实行“高息揽存，低息放贷”经营模式。
它的利差收入只有1.7%，美国银行利差平均值是3%，相对于美国银行业它常低的，主要因为高息揽存，低息放贷，但由于收入和坏账损失、运营收入都非常低，这样造成了利差虽然低，但毛利率和传统银行差不多。
ING Direct低息放贷等特点，使得它在2008年躲过金融危机，很值得我们借鉴。
但不幸它后来总部出现了问题，就把它卖给了Capital one，就改名为Capital one 360。现在Capital one 360也开始在美国建立用户体验的咖啡馆。它在城区很核心的区域凯勒有一家咖啡馆，非常大气，层高很高，什么人都可以进，无线上网、咖啡很便宜，没有任何营业人员，主要是自助设备，增强客户的体验，也是为了降低大家对于虚拟银行的恐惧感。
BOFI：O2O线上线下模式
BOFI银行采取O2O线上线下模式。第一种模式的AllyBank在专业放贷时，对资产有比较好的控制，做放贷非常容易。第二种模式的ING Direct是大银行金融机构的分支，所以能和原来的保险业务做一些交叉销售。
但是BOFI银行前不着村后不着店，既不是某家大银行的分支，也没有很长时间的历史，1999年成立，2005年上市，它的息差收入和业界平均是差不多的。我们基本做了一个统计，FDIC注册的六七千家银行里注册的总资产在10100亿美元，它们的息差收入差不多。
但是,BOFI银行由于人少，工资和福利低很多，办公与设备投入很少，其他非利息支出也低很多，就使得它的核心业务毛利率相对于业界的平均高出34倍。
核心问题是作为互联网银行，它怎么获客和营销呢？BOFI银行的营销比较有特点，就是O2O的模式。
它的存款业务怎么做推销呢？因为线上线下结合得非常好，找了很多美国合作的机构，其中包括传统的金融机构、环保组织、全美邮政联盟等。
它的贷款业务也应用O2O的方法，除了网上申请、呼叫中心销售之外，同时和的抵押贷款公司和经纪人做批发业务，也做第三方抵押贷款公司购买已完成的贷款业务，就是第三方代理。
2005年上市两三年以后股价没有动静，2013年、2014年股价涨了接近六七倍，这说明美国对互联网金融的认识也刚开始，所以国内互联网金融发展几乎和国际上同步。
国外互联网银行给我们的
这三个例子对我们有什么呢？有几点考虑：
第一，2014年中国银行业发生了一件大事。银监会批准了一些民营银行的筹建，这中间也有些单位找我们探讨如何使用互联网技术进行银行业务的发展，不排除大量民营银行会用互联网经营银行业务，这常好的，它会使传统商业银行利用互联网积极拓展跨区域业务。特别大的银行可以利用互联网银行的模式来提高自己的经营效率，降低成本。
第二，由于相当一批银行越来越使用互联网的经营手段，使得在利率市场化的下，存款利率的竞争会成为首要的特点。所以，在可预见的未来，这些银行在存款端的竞争会成为不可避免的趋势。
第三，存款保险条例刚刚出台征求意见稿，所以，未来不断会有新银行诞生，有银行倒下，这将成为新的常态。
第四，由于大规模利用互联网技术经营银行，会使得整个银行业大大降低和取消各类费用。现在一些区域性商业银行已经ATM取现不再收费，其实不是不收费，只是愿意补贴你的收费，这是未来互联网银行竞争的手段。信贷这一端更加专业化，这是有可能将来一批又一批新的民营银行或其他的民营银行出来以后非常重要的特点，就是有特色的，面向某些行业和一类资产的银行会逐渐出来，比如面向高科技的银行、面向教育的银行未来都有可能会成为现实。
第五，当我们强调互联网，用互联网手段经营银行的时候线下业务非常重要，O2O就像BOFI一样会成为互联网银行、传统银行非常重要的运营手段之一。
第六，可能的混业经营带来的机会。我们观察到这16家银行大概有一半是互联网券商和互联网银行同时经营的，同时看互联网券商和互联网银行同时经营的金融机构都会给用户提供一个超级账户，在这儿开个账户既能投资也能借款，这有可能是我们未来综合经营越走越远，最终走到混业经营时能给客户提供一揽子投资负债、各种交易的超级账户，这也是未来非常重要的机会。（文/廖理；编选：中国电子商务研究中心）
（4）凡本中心注明“来源：（非中国电子商务研究中心）”的文/图等，均转载自其它、网站与机构，其转载目的在于传递更多信息，并不代表本中心赞同其观点和对其真实性负责，请读者仅作参考，并请自行核实相关内容，如其他、网站或个人从本网下载使用，必须保留本网注明的“来源”，并自负版权等法律责任。